Cómo usarla y ejemplos
3 pasos
- Define saldo inicial, aporte mensual, rentabilidad anual esperada, inflación supuesta y horizonte de inversión.
- Introduce escenarios de ratio de gastos (por ejemplo 0,20% y 1,00%) y elige aportes al final o al inicio del período.
- Elige vista nominal o real y compara saldo final, comisiones totales e impacto de comisiones.
Ejemplos de entrada
- Ejemplo 1: 1.000.000 inicial, 30.000 mensuales, 6% de rentabilidad, 20 años, 0,2% frente a 1,0%.
- Ejemplo 2: 5.000.000 inicial, sin aporte mensual, 5% de rentabilidad, 15 años, 0,1% frente a 2,0%.
Herramienta educativa. No incluye régimen fiscal (NISA/sin NISA), divisas ni costes operativos específicos del fondo.
Entradas
Resultados
Gráfico de saldo
Tabla resumen anual
Cómo se calcula
- La rentabilidad anual se convierte a tasa mensual como nominal r/12 o efectiva por raíz 12.
- Cada mes aplica primero el crecimiento y después descuenta la comisión mensual del saldo tras crecimiento.
- Con aportes al final del período: crecimiento → comisión → aporte. Al inicio del período se invierte el orden.
- El impacto de comisiones es el saldo final al 0% menos el saldo final del escenario con comisión.
- En modo de valor real, cada importe mostrado se descuenta a valor presente con la inflación supuesta (la simulación base sigue en nominal).
Solo para aprendizaje y planificación; no es asesoramiento de inversión.
FAQ
¿Por qué las comisiones se acumulan con el tiempo?
Las comisiones reducen el saldo invertible en cada período, por eso la rentabilidad futura compone sobre una base menor y la brecha aumenta.
¿En la práctica las comisiones del fondo se descuentan a diario?
Muchos fondos devengan comisiones diariamente, pero esta calculadora usa una aproximación mensual para comparar escenarios con facilidad.
¿Debo usar rentabilidad nominal o efectiva?
Usa la base que coincida con tus supuestos. La nominal usa r/12 y la efectiva usa la conversión por raíz 12.
¿Incluye impuestos, tipo de cambio y costes de operación?
No. Esta herramienta aísla solo el impacto de comisiones y no incluye impuestos, diferenciales de compra-venta, divisas ni costes específicos de producto.