Deposit Interest

Future value and interest with compounding; effective annual rate (EAR).

How it’s calculated

1) Definitions

P = paunang deposito, r = taunang rate (%), m = bilang ng compounding kada taon (12 buwanan, 4 quarterly, 1 taun-taon), t = bilang ng taon na iiwan ang pera.

  • P — principal; r — annual rate; m — compounding per year; t — years

2) Assumptions

  • Inputs must be positive numbers

3) Formulae

  • FV = P × (1 + r/m)m×t
  • EAR = (1 + r/m)m − 1
  • Interest = FV − P

4) Example

P=$10,000, r=8%, m=12, t=1 → FV ≈ $10,830; interest ≈ $830.

FAQ

Ano ang ibig sabihin ng P, r, m at t?
P ang perang idinedeposito ngayon (principal). r ang taunang rate sa porsyento. m ang dami ng beses na kinakalkula ang interes kada taon (12 buwanan, 4 quarterly, 1 taun-taon). t ang haba ng panahon sa taon.
Ano ang effective annual rate (EAR)?
Ito ang tunay na paglago sa isang taon kapag may compounding: EAR = (1 + r/m)m − 1. Ginagamit para ikumpara ang iba’t ibang iskedyul ng compounding.
Aling compounding frequency ang pipiliin?
Gamitin ang pareho sa bangko mo. Savings ay madalas buwanan; may ilang deposito na quarterly o taun-taon. Kung daily ang compounding, "Buwanang" ay mabilis na tantya.

Related