Mode d'emploi
- Définissez le solde initial, le versement mensuel, le rendement attendu, l'inflation supposée et l'horizon d'investissement.
- Saisissez les scénarios de frais annuels, par exemple 0,20 % et 1,00 %, puis choisissez le moment des versements.
- Basculez entre affichage nominal et réel pour comparer le solde final, les frais cumulés et la perte liée aux frais.
- Exemple 1 : 1 000 000 au départ, 30 000 par mois, 6 % de rendement, 20 ans, frais de 0,2 % contre 1,0 %.
- Exemple 2 : 5 000 000 au départ, aucun versement mensuel, 5 % de rendement, 15 ans, frais de 0,1 % contre 2,0 %.
Paramètres
Résultats
Graphique du solde
Tableau récapitulatif annuel
Comment le calcul est effectué
- Le rendement annuel est converti en taux mensuel via r/12 en nominal ou via la racine douzième en effectif.
- Chaque mois applique d’abord la croissance, puis déduit les frais mensuels du solde après croissance.
- Avec des versements en fin de période : croissance → frais → versement. Le mode début de période inverse simplement le moment du versement.
- La réduction des frais équivaut au solde final à 0 % de frais moins le solde final dans le scénario de frais.
- Le mode valeur réelle dégonfle chaque montant affiché à la valeur actuelle en utilisant l'hypothèse d'inflation (la simulation de base reste nominale).
Pour la planification et l'apprentissage uniquement, pas pour des conseils en investissement.
Utiliser efficacement Calculatrice d'impact des frais (expense ratio)
Commencez par un cas de base, puis ne changez qu'une hypothèse à la fois. Cette méthode permet d'expliquer clairement pourquoi le résultat évolue et de partager des hypothèses faciles à relire.
Fonctionnement
La page applique des formules déterministes aux données saisies et n'arrondit qu'au moment de l'affichage. Vérifiez les unités, la base temporelle et le sens des flux avant d'interpréter un écart.
Quand l'utiliser
Utilisez cette calculatrice pour préparer une décision, comparer plusieurs hypothèses ou valider rapidement un ordre de grandeur avant une modélisation plus détaillée.
Erreurs courantes à éviter
- Modifier plusieurs paramètres en même temps.
- Mélanger des unités ou des conventions de période différentes.
- Comparer des résultats sans aligner les hypothèses et les règles d'arrondi.
- Réutiliser des valeurs arrondies comme si elles étaient exactes.
Interprétation et exemple pratique
Conservez le premier résultat comme référence, puis testez un seul changement réaliste. Si la direction et l'ordre de grandeur restent plausibles, votre paramétrage est généralement cohérent ; sinon, revenez aux hypothèses de départ et vérifiez les contraintes.
FAQ
Pourquoi les frais se composent-ils au fil du temps ?
Les frais réduisent le capital investi à chaque période. Les gains futurs se composent donc sur une base plus faible et l'écart se creuse sur les horizons longs.
Les frais de fonds sont-ils réellement prélevés chaque jour ?
De nombreux fonds provisionnent les frais quotidiennement, mais cette calculatrice utilise une approximation mensuelle pour comparer plus facilement des scénarios.
Dois-je utiliser une base nominale ou effective pour le rendement ?
Utilisez la base qui correspond à vos hypothèses sources. La base nominale utilise r/12 et la base effective utilise la conversion par racine douzième.
Les taxes, le change et les coûts de transaction sont-ils inclus ?
Non. Cet outil isole uniquement l'effet des frais et n'inclut ni taxes, ni spread achat-vente, ni variation de change, ni coûts propres à un produit.
Que faut-il faire en premier sur cette page ?
Commencez par les paramètres obligatoires, gardez les options sur leurs valeurs par défaut pour obtenir un cas de référence, puis ne modifiez qu'un seul réglage à la fois.